Apeswap

Apeswap是2021年上线的多链去中心化交易协议，由PancakeSwap代码分叉而来，不面向中国大陆地区开放服务，属于非托管DeFi协议，用户资产保存在自身钱包当中，协议不保管用户资金，全程不需要KYC身份核验。项目最初落地BNBChain，后续拓展至Polygon、Arbitrum、以太坊等多条网络，除基础代币兑换外，还集成流动性挖矿、质押、债券认购、借贷、IAO新币发行、NFT等功能，构建完整的DeFi套件。平台原生代币为BANANA，同时推出GNANA作为治理增强代币，用户质押BANANA可以参与DAO治理投票、获取收益分红，部分交易手续费会用于BANANA回购销毁，协议交易手续费为0.3%，收益分配给流动性提供者与国库。

底层运行于多条公链网络，全部交易记录链上公开可查。协议核心合约经过CertiK、Paladin等多家第三方机构安全审计，历史没有发生过大规模合约盗币事件，但多链部署带来较多业务模块，攻击面随之扩大，部分外围模块审计覆盖并不完整，没有设立长期公开运行的漏洞赏金计划。合约保留可升级权限，由DAO社区投票完成合约改动，协议没有人工客服，全部业务逻辑由链上智能合约执行，用户自行保管钱包私钥，私钥丢失资产无法找回，交易消耗对应链原生代币支付Gas费用。

协议支持无许可创建交易池，任何人都可以新建交易对，平台内会出现大量未经审核的代币，存在项目方恶意设池、抽走流动性跑路的隐患。流动性提供者参与做市，依旧无法规避无常损失，行情剧烈波动时会产生本金亏损。项目代币BANANA早期采用高通胀发行模式，市场热度回落，代币抛压持续存在，锁仓规模与交易量相比巅峰时期出现明显下滑，部分链上池子深度不足，大额交易会产生较高滑点，激励收益会随市场环境起伏发生衰减。项目后期还经历过代币迁移迭代，迁移窗口期有限，未及时操作的用户资产会受到影响，社区内部也存在不少争议声音。

作为去中心化协议，本身不会主动挪用用户资产，但受限于多链带来的安全复杂度、代币经济的通胀压力、部分池子流动性薄弱，整体风险等级中等偏高。即便合约经过审计，也无法完全杜绝漏洞风险，无许可建池机制也会引入大量高风险资产，需要用户自行甄别代币项目质量。链上协议不受传统金融监管，发生资产损失没有第三方机构可以介入调解。网络上存在仿冒Apeswap的钓鱼网页，伪造官方界面诱导用户授权钱包，造成资产被盗。

实操风险提示，Apeswap属于链上DEX，没有账号密码，资产安全完全取决于钱包私钥；流动性挖矿存在无常损失，代币存在通胀风险，普通散户不建议投入大额资金参与做市挖矿；不要访问仿冒站点，谨防钱包授权诈骗。该协议属于DeFi生态中等风险去中心化交易所，更适合熟悉DeFi机制的技术用户，高价值资产建议存放于硬件钱包保管。

Apeswap是2021年上线的多链DEX，无需KYC，非托管；分叉自PancakeSwap，支持BNBChain、Polygon等多条链，集成兑换、挖矿、借贷、IAO、NFT，原生代币BANANA与GNANA用于治理分红；合约经过多家机构审计，无重大盗币事故，但多链模块攻击面较大；存在无常损失，无许可建池带来代币风险，代币通胀压力大，锁仓规模较巅峰回落；网络存在仿冒钓鱼网页，属于中等风险DEX。